首页 国内政策 社会万象 人事任免 高层领导 地方热点时政要闻 金融财经 网贷资讯 健康知识 科技资讯 新虐军事新虐论坛教师资格麻城网站目录天天特价网贷平台教育免费试用

公司债承销将引入分类评价管理 三大指标初定

记者:地方新闻网 时间:2018-05-17 08:49  来源:网络整理
相关阅读国内政策】:岳阳市一医院无医德黑心骗子
网贷资讯】:宁夏蓝海大宗商品交易中心现
国内政策】:IPO前夜董事长卷入落马副市长
金融财经】:投诉主题:蓝月棋牌、蓝洞棋
健康知识】:曝武汉天安医院男科看病医生
时政要闻】:为什么欠我工资不给 微贷网公
时政要闻】:求助:皇帝的新装之揭秘佳莱
时政要闻】:被骗的自由译员寻求帮助!传

  97家参评券商中:

  券商中国记者了解到,根据监管部门和券商人士深入交流与讨论,券商公司债券承销业务分类管理评价体系由“证券公司分类结果、债券承销业务能力以及债券承销业务质量”三大类评价指标构成。

  四是受托管理履职不到位,未在公司债券存续期内监督发行人募集资金的使用情况,未督促发行人规范使用募集资金专项账户,未持续关注发行人和保证人的资信状况,未在公司债券存续期内持续督导发行人履行信息披露义务等。

  C类券商共有9家,比去年增加了1家,占比9.28%。

  二是承销业务不规范,未按规定对公司债券项目立项和内核,各业务部门承揽、立项、承做的执行标准不一致,未严格落实投资者适当性制度,簿记建档混乱等;

  “以后券商从事公司债券承销业务,需要接受分类管理评价,新规之下,赢家通吃,中小投行基本上很难担任公司债项目主承销商。”投行人士告诉记者。

  为促进券商提升公司债券承销业务能力和质量,券商公司债券承销业务将迎来分类监管!

  券商中国记者独家获悉,目前三大类指标初定,券商公司债券承销业务分类管理评价体系有望由“证券公司分类结果、债券承销业务能力以及债券承销业务质量”三大类评价指标构成:sj8博思财富网

  三是债券业务质量。

  二是承销金额指标依据:债券承销金额指标以证券公司上一年度实际承销公司债券以及在交易所债券市场发行的国债、地方政府债、政策性金融债的金额总和为依据。证券公司应当按照其在债券承销业务中实际承担和完成的承销金额进行计算。

  根据证券公司承销公司债券的承销收入、主承销家数和承销金额进行评价。债券承销业务能力指标主要反映证券公司在交易所债券市场开展债券承销业务的业务规模和市场影响力,包括债券主承销项目数、债券承销金额、债券承销业务收入三类指标。

  第二大类指标:债券承销业务能力

  不过,需要注意的是,这三类评价指标属于初定结果,仍处于讨论阶段,与正式文件可能有所区别。

  三大类指标初定

  一是项目数指标依据:债券主承销项目数指标以证券公司上一年度获得证监会核准或证券业协会备案确认的公司债券主承销项目数,加上在交易所债券市场发行的国债、地方政府债及政策性金融债的主承销项目数为依据。单个项目由N家证券公司联席主承销的,每家证券公司的项目数按1/N计算。

  当然,以上分类评价管理标准,目前尚在内业征求意见之中,结果还存在变数。

  1.规范运作指标:规范运作指标以证券公司及个人因开展公司债券承销业务受到刑事处罚、行政处罚、行政监管措施、纪律处分、日常监管措施与自律监管措施的情况为依据。

  公司债券承销业务分类监管

  一是证券公司分类结果。

  从2015年至2017年,交易所公司债券市场迅速发展,累计发行7.3万亿元,券商公司债券承销业务随之快速增长,公司债券业务质量问题也逐步显现。

  券商中国记者梳理Wind数据,2017年度,券商承销公司债券金额排名前30的券商中,多数券商2017年度的证监会分类评价结果为A类。仅就2017年度证券公司承销公司债券排名来看,中信建投证券、国泰居安证券、平安证券、海通证券及广发证券位居前五。

  券商中国记者最新获悉,监管部门近日向各券商下发了一份关于证券公司债券承销业务分类管理评价办法的文件,将实施券商公司债券承销业务分类管理评价,进一步促进证券公司提升公司债券承销业务能力和质量。

  这也意味着,要么两年之内,有一年分类评价结果达到“良好”,券商才能够担任公司债券项目主承销商;连续两年未达到“良好”,则不能继续担任公司债券项目主承销商。

  A类券商共有40家,较去年将增加4个名额,再次印证了行业内“松紧结合”的预期。

  

独家!券商透露监管新动向:公司债承销将引入分类评价管理,三大指标初定,看哪类券商会是赢家

sj8博思财富网

  二是债券承销业务能力指标。

  多名投行人士向券商中国记者透露,监管部门之所以针对证券公司开展公司债券承销业务实施分类管理,目的是切实保护债券投资者合法权益,维护公司债券市场秩序,防范公司债券信用风险和承销风险。

  监管部门认为,从以上存在的问题看,部分证券公司还无法有效承担起主承销商的职责,本来应当起到的把关职责却没有尽到,导致前端控制、事后受托管理职责虚化。因此,为切实保护债券投资者合法权益,维护公司债券市场秩序,防范公司债券信用风险和承销风险,迫切需要对证券公司开展公司债券承销业务实施分类管理。

  第一大类指标:券商分类结果

.